Что такое биржевой индекс: виды и примеры + как зарабатывать на крупных фондовых индексах

Привет! В этой статье мы поговорим о фондовых индексах.

Инвестиции — это, прежде всего, постоянный анализ. Необходимо проанализировать состояние компании, динамику основных показателей отрасли или страны, сделать прогнозы, как все пойдет через несколько лет и многие другие важные факторы. По полученным результатам можно сделать вывод о целесообразности вложения. Чтобы не искать всю информацию самостоятельно, кредиторы создают инструменты, облегчающие исследования и сбор данных. Финансовые индексы — один из них. В этой статье я расскажу, что такое фондовые индексы, как они появились, что такое индексы, какую информацию можно по ним почерпнуть, как заработать на индексах и стоит ли инвестировать в них новичку.

Что такое биржевой индекс

Фондовый (фондовый) индекс — это индикатор изменения цены группы акций, объединенных по критерию.

Это работает так: есть много компаний, которые нужно сгруппировать по определенному критерию и посмотреть, как изменилась стоимость их акций за определенное время. Для этого все акции этих компаний собираются в портфель, и их стоимость добавляется пропорционально капитализации. Чем больше акций выпустила компания, чем чаще они покупаются и продаются, тем больше их доля в портфеле.

Из истории биржевых индексов

Первые крупные фондовые индексы появились в Америке. В 19 веке Соединенные Штаты были просто инвестиционным раем, государство и крупные игроки создавали подходящий климат для финансовых вложений. Вот почему многие люди пытались собрать информацию о крупнейших компаниях и на основе этого создать своего рода индикатор, который мог бы характеризовать конкретный сектор и экономику в целом.

Один из первых популярных фондовых индексов был создан Чарльзом Доу в 1884 году. Он назывался Транспортным индексом Доу-Джонса и включал акции 11 крупнейших транспортных компаний США. В то время компании в этом списке были крупнейшими и наиболее ликвидными в США. Современный промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones) появился в 1896 году и первоначально включал крупнейшие промышленные компании Америки. Критерии отбора те же: доминирующая роль на рынке и высокий оборот акций.

Сейчас слово Industrial (индустриальный) — не более чем дань традиции. В список 50 крупнейших компаний США давно вошли не только компании-производители.

В начале ХХ века появились рейтинговые агентства. В 1909 году Джон Муди начал рейтинговые облигации и создал первую в Америке компанию, которая профессионально и независимо оценивала ценные бумаги. Через некоторое время появляется Standard & Poor’s, один из его прямых конкурентов на протяжении многих десятилетий, который в 1923 году представил свой рейтинг S&P 500. Компания достигла верхней позиции среди 500 крупнейших компаний США с самой большой рыночной капитализацией и «высокой ликвидностью». В нынешнем виде индекс появился в конце 1950-х годов. На тот момент методика уже позволяла рассчитывать индикаторы в реальном времени и постоянно отображать котировки.

Что показывают индексы фондового рынка

По характеру данных можно выделить два типа индексов акций:

  • В зависимости от отрасли. Включает компании из определенной отрасли или отраслевой группы.
  • Географический (или глобальный). Включает акции из страны или группы стран, например, индекс ММВБ (50 крупнейших компаний в России), классический индекс Доу-Джонса (30 крупнейших американских компаний), азиатские фондовые индексы, индекс БРИКС и т.д.

Отраслевые индексы лучше всего иллюстрируются семейством американских индексов Dow Jones. Включает в себя:

  • DJTA входит в 20 крупнейших транспортных компаний США.
  • DJUA — 15 компаний в сфере электроснабжения и газоснабжения.
  • DJIA — 30 компаний из крупнейших индустрий.
  • DJCA — составлен на основе трех предыдущих.

А также есть целые биржи, торгующие акциями по определенным критериям. Например, NASDAQ специализируется на высокотехнологичных акциях и облигациях. И у них тоже есть свой индекс.

Отраслевые индексы показывают развитие лучших компаний отрасли — есть инвестиционная перспектива в компании и какие конкретные дивиденды она принесет. По топовым показателям можно сделать вывод обо всей отрасли в целом, поскольку правила игры чаще всего определяют крупные компании. Они оказывают большее влияние на рынок, и если наблюдается серьезное падение доходов крупных игроков, это означает, что в отрасли меньше денег.

Особенно это актуально для наукоемких производств (медицина, информатика, создание высокотехнологичного оборудования). Именно благодаря крупным компаниям в эти направления вливаются огромные средства, что позволяет даже малому бизнесу находить клиентов за счет более низкой цены и сопоставимого технологического уровня.

Глобальные фондовые индексы показывают общую экономическую ситуацию в стране или группе стран. Для некоторых из них, например, индекса БРИКС, составляются общие индексы экономического развития, которые характеризуют направление инвестиций одновременно в нескольких странах. Такие индексы позволяют анализировать состояние дел в стране, а также выявлять доминирующие и недооцененные отрасли.

Morgan Stanley Capital — это пример регионального индекса. Он рассчитывается на основе долей компаний в отдельных странах. Также существуют отдельные рынки для развитых и развивающихся стран.

Давайте посмотрим на глобальные индексы на двух примерах.

В российский индекс ММВБ входят 50 крупнейших компаний. Большинство из них — стабильные компании, демонстрирующие долгосрочный рост и большую капитализацию. В индекс включены четыре группы компаний: горнодобывающая, банковская, розничная и другие (одна-две компании из других ниш). За 9 лет (в 2009 году был кризис, и принимать его было бы несправедливо) график показал рост на 45%. Рентабельность инвестиций поддерживается на уровне 5% годовых.

Это позволяет сделать два вывода: безопаснее инвестировать в добычу природных ресурсов или в финансовый сектор и немного менее надежно в розницу. Примерно достаточно, но все же по росту индекса можно узнать, какими темпами развивается страна. Темп роста (5%) ниже реального уровня инфляции, что означает лишь то, что большинство компаний торгуются в убыток, и если бы мы инвестировали в этот индекс, то вряд ли получили бы реальную прибыль.

Теперь обратимся к индексу Доу-Джонса. Компаний чуть меньше — 30. Но выборка ниш больше. Есть финансовый сектор, высокотехнологичное производство, индустрия развлечений и IT. Экономика больше ориентирована на создание высокотехнологичной продукции, а не на потребление природных ресурсов. Динамика индекса также намного лучше, почти 100% за те же 9 лет. Доходность в 2 раза выше российского индекса ММВБ.

Сразу видны различия с российской экономикой. Спектр ниш для ведущих компаний намного шире и включает меньше горнодобывающих компаний и больше тех, кто использует знания и высокие технологии. Это означает, что экономика страны более стабильна, и в будущем будет появляться все больше и больше крупных компаний (действительно, небольшие компании будут поглощены крупными), которые занимаются производством и продажей высоких технологий. У лучших компаний рентабельность выше, чем у российских, что говорит о том, что инвестировать в американские компании безопаснее и выгоднее.

Это если не вникать в методику расчета. Если копнуть глубже, вы увидите, что этот рост был достигнут благодаря возросшей стоимости нескольких крупных компаний (Google, Facebook и т.д.). По мере роста стоимости самих компаний их акции также растут в цене, а это значит, что индекс также будет расти.

Более глубокое изучение индекса, его динамики и изменения положения компаний в списке открывает еще больше возможностей. На вопрос можно ответить: какие отрасли лучше всего развиваются в стране; какой доход может принести вложение в более крупные компании; насколько быстро развивается экономика; в какой нише возможен кризис и т д. Все это можно увидеть только проанализировав показатели. Если вы подключите еще больше финансовых инструментов, сами факты будут более достоверными, а данные будут более подробными по всем направлениям.

Есть еще один важный аспект региональных фондовых индексов. В 2014 году Америка имела серьезные намерения исключить Россию из списка двух самых популярных фондовых индексов мира. Это означало бы следующее:

  • Отток капитала «индексных» фондов. Глобальные инвесторы, вкладывающие средства в географические индексы, просто не будут вкладывать средства в российскую экономику. А это бегство капитала и замедление экономического развития.
  • Ухудшение ситуации в финансовом секторе. Большая часть инвестиций в индекс приходится на финансовый сектор. Банки и посредники получают проценты и за счет вложенных средств выдают дополнительные ссуды. А это снижение уровня доходов банков, что, как следствие, приведет к росту процентных ставок по кредитам.
  • Общее падение доверия к экономике. В книге «Умный инвестор» рассказывается также о психологической стороне инвестирования. А человеческое доверие — один из факторов, определяющих рост или падение стоимости ценных бумаг. Если инвесторы перестанут доверять стране, планка стоимости акций упадет. А это потерянные деньги для компании и инвесторов внутри страны, что приведет к очередному оттоку инвестиций, замедлению экономического развития и снижению реальных доходов граждан.

Да, это были бы некритические показатели, поскольку иностранный капитал в России все еще слишком мал для полноценного восстановления экономики, но тем не менее это будет серьезным ударом по темпам развития. Что привело бы к еще большему застою. Это еще раз говорит о важности финансовых показателей.

Для среднего инвестора индексы могут ответить на два фундаментальных вопроса:

  • стоит инвестировать в конкретные компании определенной ниши;
  • какой долгосрочный доход может принести такое вложение.

этого достаточно для начинающего инвестора, который не хочет тратить время на поиск наиболее прибыльных акций и облигаций.

Как пользоваться индексами биржевой торговли

Индексы предназначены для нескольких целей:

  • Получите представление об общей динамике курсов акций конкретной группы (компаний, стран, отраслей и т.д.). Эти данные часто используются для спекулятивных транзакций.
  • Создает деривативы на основе самого индекса, например, есть фьючерсы на фондовый индекс РТС. Подобные контракты используются для хеджирования рисков.
  • Получите представление об изменениях в настроениях инвесторов: если индексы растут, это означает, что инвесторы положительно оценивают перспективы инвестирования в определенные акции.
  • Понять инвестиционный климат в той или иной стране дает мониторинг показателей в течение длительного времени.
  • Анализируйте активность по сделкам с ценными бумагами определенного типа. Помимо фактического значения индекса, часто публикуется информация об общем обороте акций компаний, входящих в его состав.

По всему миру существуют десятки индексов, каждый из которых создан для определенного вида деятельности. Чтобы понять, зачем это нужно, достаточно знать, из каких заголовков он состоит.

Заработок на биржевых индексах

Индексы — один из инструментов консервативного инвестирования. В них вкладываются крупные средства, требующие данных о постоянных доходах, мировых пенсионных фондов и управляющих компаний разной степени. Всем им нужно одно и то же: стабильный доход при минимальных рисках. Это может обеспечить инвестирование в глобальные фондовые индексы. Для этого есть три причины:

  • Индексы часто собираются крупнейшими компаниями отрасли или страны. Это означает, что они будут стабильно развиваться долгое время и в некоторых случаях такие компании могут рассчитывать на государственную поддержку. Особенно это касается развивающихся стран, в том числе России.
  • Индексы показывают высокую динамику доходов отдельных компаний. Крупные компании развиваются за счет создания новых продуктов или приобретения малого бизнеса. Это означает, что с каждым годом их доля влияния будет увеличиваться, а количество денег только увеличиваться. Это увеличивает ценность титула. По сравнению с малыми и средними компаниями, инвестирование в индекс с крупными компаниями принесет больше денег, если инвестирует новичок.
  • в индекс легко инвестировать. Вы должны инвестировать в инвестиционный фонд, который будет покупать индекс и передавать вам доход, или покупать ценные бумаги отдельных компаний в соответствии со строгими инструкциями. И меняйте их, как только станет известно, что какая-то компания изменилась или что доля акций в индексе была пересмотрена. Следить за этими вещами нужно не чаще одного раза в месяц.

Отраслевые индексы — инструмент для профессионалов. По их словам, они определяют, в какую нишу выгоднее инвестировать. Вместе с другими данными можно отслеживать динамику развития целых государств, а также прогнозировать рост развития. Это позволяет понять, какие именно компании будут успешными, а какие — убыточными. В этом случае индекс будет служить не средством инвестирования, а способом получить достоверную информацию и на ее основе сделать выводы об инвестиционной возможности. Или, обладая большой уверенностью в развитии и огромным опытом в нише, вы можете получить хорошую основу для недооцененных или переоцененных компаний.

Перспективы инвестиций в крупные индексы

Инвестирование в индексы — один из самых популярных методов инвестирования в Европе и Америке. Главное преимущество такого подхода — стабильный доход. Глобальные индексы включают в себя крупнейшие компании, которые всегда будут расти. Как только компания отказывается от своих позиций, она исключается из рейтинга, а значит, риски минимальны.

Крупные индексы стран и групп стран показывают стабильный доход на протяжении многих лет. Относительно небольшой, зависит от нескольких крупных компаний, но достаточно, чтобы получать прибыль на регулярной основе.

Глобальные индексы — один из лучших способов инвестирования. Нет необходимости постоянно думать о том, что покупать и продавать, информацию легко найти, а крупные аналитические порталы заняты расчетами. Но есть проблема: индексы почти всегда дороги. Индекс Dow Jones стоит 28 000 долларов, индекс ММВБ — 4 000 долларов. Физическое лицо сможет инвестировать в индексы только через управляющие компании, которые собирают деньги многих инвесторов.

Не рекомендуется инвестировать в отраслевые индексы. Скорее, они нужны для тщательного анализа конкретной ниши, поиска недооцененных или переоцененных компаний. Это вариант для опытных инвесторов, которые знают отрасль от и до и хотят извлечь выгоду из своих знаний.

В целом инвестировать в индекс не хуже, чем в голубые фишки. Выигрышный вариант для расчетливого инвестора, постоянная прибыль, минимальный риск и удобный поиск для анализа и котировок. Вы можете инвестировать в них через паевые инвестиционные фонды или частные фонды.

Заключение

Фондовые индексы — это аналитический инструмент, который показывает состояние компаний в секторе, стране или группе стран. С его помощью вы можете открыть для себя «ведущие» компании, увидеть их прибыльность и динамику экономического роста за последние годы, а также найти лучшие объекты для долгосрочного инвестирования.

Мировые индексы отражают информацию о состоянии дел в стране, а также о перспективах развития государства в конкретных сферах. Поэтому следить за их динамикой полезно как рядовым гражданам (чтобы узнать о надвигающемся кризисе), так и инвесторам (искать выгодные предложения и анализировать экономику развитых и развивающихся стран).

Фундаментальные знания в области экономики помогают лучше ориентироваться в финансовых вопросах и заранее подготовиться к кризису или благоприятному для страны периоду. К тому же эти знания принесут вам деньги.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector