Что такое доверительное управление — виды и инструкция по передаче собственности

Привет! В этой статье мы поговорим о доверительном управлении.

Сегодня вы узнаете:

1. Что можно передать в доверительное управление;
2. Как открыть трастовый договор;
3. Как правильно выбрать управляющую компанию.

Доверительное управление и его особенности

Сегодня существует огромное количество посредников в самых разных сферах жизни. Вы можете заключить договор с любой компанией, которая откроет для вас индивидуального предпринимателя, сделает оптовую закупку или доставит товар получателю.

Это распространенный вид бизнеса, который набирает обороты. Это удобно не только посредникам, но и самим клиентам сервиса – нет необходимости вникать в суть проблемы, можно просто заплатить деньги и провести сделку на выгодных условиях.

Посредники могут управлять имуществом с целью его сохранения или увеличения активов. Это называется доверительным управлением.

Например, вы хотите увеличить сумму своих сбережений, но не знаете, как это сделать. Квалифицированный менеджер возьмет на себя эту задачу. Этот вариант подходит и для занятых людей, у которых нет времени заниматься своим имуществом – проще передать его на временное размещение с некоторыми ограничениями третьим лицам.

Вы можете передавать денежные средства или другое имущество как физическое лицо (работая как индивидуальный предприниматель) или как юридическое лицо. У них должна быть лицензия на осуществление такой деятельности, иначе они могут потерять часть своего имущества или даже связаться с мошенниками.

Частными лицами и целыми организациями могут быть члены доверительного управления. В обоих случаях заключается договор, в котором оговариваются все нюансы сделки.

Управляющие компании взимают определенную плату за свою работу. Обычно он рассчитывается как процент от прибыли, полученной при ограниченном отчуждении собственности. Его размер зависит от типа передаваемого в управление имущества, политики самой компании и полученной прибыли.

Важным фактором здесь является то, что эти посредники не дают никаких гарантий прибыльности (отсюда понятие «заслуживающий доверия»). Это важное предупреждение содержится в законодательстве.

Посредники могут раскрыть вам прибыль, полученную в предыдущем периоде деятельности при взаимодействии с другими клиентами.

Как правило, договор доверительного управления заключается на срок не более 5 лет. Если стороны по его завершении не проявили инициативу о прекращении согласованных условий, настоящее соглашение продлевается по умолчанию на новый период.

В этом случае управляющему не требуется доверенность на совершение действий с переданным имуществом. Чтобы действия были законными, достаточно поставить отметку «DW.».

Порядок взаимодействия управляющего и собственника любого имущества регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации. Несоблюдение закона может повлечь за собой штрафные санкции.

Классификация доверительного управления

Набирает популярность услуга доверительного управления: все больше людей переводят свои средства на выгодных условиях посредникам.

В зависимости от предмета договора существует фидуциарное управление:

• Наличные. Перевести свои средства в управляющую компанию, которая в течение определенного периода увеличивает капитал;
• Титулы. Если у вас есть пакет акций или облигаций, менеджер поможет совершить выгодную покупку и продажу на бирже;
• Недвижимость. Здания, сооружения, земля или целые комплексы;
• Ресурсы. Он включает в себя различные поставки материалов, транспортных средств и других бизнес-активов;
• Имущество. Например, организация может передать свое оборудование или авторские права торговому посреднику.

У каждого типа собственности будет своя управляющая компания. Универсальные посредники, занимающиеся, например, управлением деньгами и недвижимостью, сегодня крайне редки.

Если вам необходимо передать находящиеся в вашем распоряжении ценные бумаги и оборудование, вам нужно будет обратиться в несколько компаний. Такое разделение связано с узкой специализацией большинства компаний. В них работают профессионалы из области со знаниями высокого стандарта.

Однако компания может управлять ликвидностью и запасами.

Управление доверием по характеру взаимодействия менеджера и клиента может быть:

• Полный. В этом случае заключается договор, по которому собственник полностью передает инициативу посреднику. Управляющий несет ответственность за все действия с активами. Однако он не гарантирует получение прибыли, и убытки, понесенные по его вине, не могут быть обжалованы в суде. Это возможно только в том случае, если вы продемонстрируете намерение его действий, что практически невозможно на практике, особенно если вы не знаете основ этой деятельности;
• По соглашению. Менеджер информирует клиента о благоприятном времени на рынке для совершения сделок с переданным имуществом. Хозяин по своему усмотрению может дать положительный или отрицательный ответ. В этом случае ответственность за операции ложится на плечи заказчика. Если сделка окажется убыточной, виноват не посредник;
• По порядку. Владелец вверенных активов по своему усмотрению передает план мероприятий посреднику. В этом случае право контроля посредника ограничено, он не может самостоятельно принимать решения по сделкам с контролируемым объектом.

Тотальное доверительное управление очень востребовано в нашей стране. По большей части это связано с финансовой безграмотностью и нежеланием вникать в сложные финансовые вопросы.

Доверительное управление деньгами

Передача средств в доверительное управление еще не является гарантией получения прибыли. В случае неблагоприятных событий вы вообще можете потерять вложенные деньги. Обычно в заключенном договоре предусмотрены какие-то гарантии получения дохода или возврата денежных средств.

В соглашении об управлении капиталом может быть указано, что после транзакции клиент получает:

• Определенная гарантированная сумма вложенных средств в процентах от начального капитала + прибыль. Например, при неудачном развитии событий вам вернут только 70% капитала, а в случае успешной транзакции вы заберете свои средства и гарантировано 13% годовых;
• Общая сумма инвестиции + проценты. Это может включать банковский депозит. Следует учитывать только ограничения по страхованию вкладов. Рекомендуется внести в управляющую компанию (в банке;
• Непредсказуемый исход сделки. Нет никаких гарантий, о работе посредника можно судить только по предыдущим прибылям или убыткам. Это наиболее рискованный вид доверительного управления, который в случае выигрыша может принести прибыль более 100%.

Цели фидуциарного управления капиталом:

• Сэкономить деньги от бесконтрольных трат;
• Сохранение собственных денежных средств при банкротстве;
• Уклонение от уплаты налогов, сокрытие личности владельца денег;
• Накопление капитала.

Наиболее распространенные способы управления средствами:

• Паевые инвестиционные фонды;
• Счета PAM.

В любом случае вы переводите средства управляющей компании, которая распределяет ресурсы. 

Паевые инвестиционные фонды – самый выгодный вариант для владельцев небольших сумм. Если вы не знаете, как получить прибыль от небольшого капитала, купите несколько акций, которые затем можно продать с прибылью.

Паевые инвестиционные фонды позволяют инвестировать в самые разные сферы жизни. Ваши деньги вместе с другими активами инвестора будут использоваться для покупки акций, инвестирования в фонд недвижимости или поддержки стартапов. Все зависит от руководства управляющей компании (УК).

ПАММ-счета – распространенный инструмент для инвестирования на фондовых и валютных рынках. Откройте специальную учетную запись, которая объединяется со счетами других участников.

Опытный менеджер проверяет размещение всей суммы средств и внимательно следит за процессом. Поскольку сумма вложений впечатляет, доход может быть соответствующим.

Доверительное управление имуществом

Управление недвижимостью предполагает решение целого ряда мероприятий и зависит от специфики передаваемого объекта.

Последними могут быть:

• Недвижимость;
• Исключительные права (например, управление акциями ООО);
• Титулы;
• Движимые товары;
• Другой.

Как видите, диапазон регулирования в этом случае очень большой. Посредник может распоряжаться всеми активами по согласованному соглашению: от ценных бумаг до комплексов недвижимости.

Такие виды управления удобны в тех случаях, когда владелец активов уехал на временное проживание в другую страну. Во время его отсутствия бизнес не остановится: грамотный специалист (а в большинстве случаев их группа) распорядится имуществом по своему усмотрению или уточнит план действий клиента.

Передача доверительного имущества часто осуществляется в ходе защиты или признания собственника пропавшим без вести. Более того, право собственности часто находится не в руках правообладателя, а в руках органов охраны.

Здесь менеджер не обязательно будет какой-то организацией, чаще это человек в роли опекуна. В этом случае менеджер не будет считаться выгодоприобретателем по контракту.

важно понимать, что переход собственника в собственность носит временный характер. По закону право собственности на имущество не переходит к управляющему.

Доверительное управление недвижимостью

При продаже квартиры многие из нас обращаются в риэлтерские компании. Это один из видов доверительного управления недвижимостью.

На рынке существует бесчисленное количество посредников этого типа, и они существуют уже давно. Их бизнес основан на заключении договора с клиентом, согласно которому недвижимость будет продана, сдана в аренду или предоставлена ​​под присмотр на время отсутствия собственника.

Управляющая компания, в зависимости от предмета договора, оказывает различные услуги:

• Оплата счетов;
• Уборка помещений;
• Своевременный ремонт;
• Покупка необходимой мебели, техники и др;
• Поиск подходящего заказчика на роль покупателя или арендатора;
• Страхование;
• Защита от вторжений третьих лиц;
• Разрешение конфликтных ситуаций с представителями закона или жителями;
• Представление интересов держателя в региональной палате;
• Перевод денежных средств, полученных в результате транзакции, на счет собственника.

Доверительное управление квартирой, зданием и другой недвижимостью регистрируется в региональной палате так же, как и обычная сделка купли-продажи. Соглашение, заключенное на иных условиях, ничтожно.

Если договор заключен на срок более одного года, то все доли с недвижимостью также должны быть зарегистрированы в государственном органе.

Доверительное управление ценными бумагами

Если вы хотите заработать на инвестировании в акции, инициативу в этом деле можно передать брокерской фирме. Он грамотно разработает инвестиционный портфель, предвидя возможные риски и доходность.

Например, вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИСА), контроль над средствами на котором он будет вести через посредника.

Как известно, акции – довольно рискованный инструмент фондового рынка, способный в короткие сроки лишить владельца вложенных средств. А при высоком риске прибыль может превзойти ожидания. Торговля на фондовом рынке требует специальных торговых знаний и навыков. Без них вы можете потерять капитал.

Управляющая компания стремится сохранить ваши средства и получить от них доход. При этом брокер часто совмещает вложенные средства клиента с личными. Для собственника капитала это уверенность в том, что каждая сделка будет проводиться очень аккуратно: ведь банкротство грозит самому трейдеру потерей средств.

Важной концепцией управления доверием к ценным бумагам является диверсификация. Необходимо распределить имеющийся капитал между несколькими инструментами рынка ценных бумаг.

Пример. Вы можете инвестировать в акции крупных компаний, государственные облигации и небольшую часть в ценные бумаги новичков на рынке. Это поможет повысить эффективность ваших инвестиций и увеличит шансы на получение большого дохода.

Доверие ценных бумаг обычно занимает 12 месяцев. Некоторые клиенты выводят средства через полгода. Основная цель передачи управления биржевыми инструментами – это именно прирост капитала в короткие сроки.

Фидуциарное управление акциями и другими ценными бумагами очень популярно в нашей стране, так как небольшая часть населения все еще понимает тонкости торговли на фондовом рынке.

Условия договора могут требовать от покупателя наблюдения за действиями онлайн-менеджера. Это позволит вам распознать некоторые нюансы рынка и понять многие концепции. В дальнейшем при желании клиент сможет самостоятельно заключать первые сделки.

Владелец приобретаемых ценных бумаг имеет право быть заинтересованным в действиях доверительного управляющего и в разъяснении ситуации на рынке. Если по каким-то причинам собственник капитала сочтет необходимым вывести свои средства, ему в этом нельзя отказать.

Доверительное управление активами

Каждая организация имеет в своем распоряжении несколько активов. Чтобы управлять ими более эффективно и в короткие сроки приносить прибыль, эта деятельность поручена третьей компании.

В доверительное управление могут быть переданы следующие активы юридического лица:

• Строительство;
• Различные типы конструкций;
• Оборудование;
• Транспортные средства;
• Стоимость товаров;
• Доступны авторские и запатентованные технологии;
• Банковские вклады.

Важной особенностью при передаче активов бизнеса в доверительное управление является то, что они не объединяются с средствами управляющего. По полученному имуществу ведется отдельный учет, оговаривается это на стадии сделки.

Посредник может самостоятельно оперировать активами компании. При расторжении договора выручка переводится на счет собственника активов.

В этом случае предметом договора может быть открытие счета:

• Фондовый рынок;
• Форекс;
• Покупка металлов.

Самый рискованный из этих вариантов – рынок Forex. Заключая с ним сделки, компания рискует остаться ни с чем. Инвестиции на валютном рынке подходят только компаниям, проводящим агрессивную политику.

Еще одна сфера размещения активов – это реальный сектор экономики. Это покупка недвижимости, оборудования и других крупных предметов. Этот бизнес имеет длительный процесс, который долгое время забирает средства из оборота организации, а потому доступен только крупным предприятиям со свободным капиталом.

Самый распространенный способ инвестирования активов – это инвестирование в инструменты фондового рынка. Кроме того, здесь компании могут иметь целью получение дохода или приобретение других компаний путем приобретения контрольного пакета акций.

При заключении договора необходимо оформить инвестиционную декларацию. Подробно описаны все инвестиционные направления.

В течение срока действия договора владелец товара имеет право снять свои деньги полностью или частично. Однако вывести средства, полученные в качестве дохода, можно только в периоды, определенные условиями работы управляющей компании.

Управление корпоративными ресурсами предполагает управление большими объемами. Обычно посредники заключают контракты на сумму от 1 000 000 рублей.

Инструкция для желающих воспользоваться доверительным управлением

Чтобы процесс накопления шел гладко и без вовлечения в процесс собственника капитала, лучше всего найти грамотного менеджера. В этом случае заключается договор, в котором прописаны все нюансы действий посредника и исключаются мошеннические уловки.

Чтобы передать вашу собственность, ваши активы, ваши средства в траст, вам нужно будет выполнить несколько шагов:

1. Решите, что именно будет передано брокеру. От этого зависит дальнейший поиск менеджера, размер его зарплаты, срок заключения договора и потенциальная прибыль. Важно не передавать в управление денежные средства, которые могут вам понадобиться в ближайшее время. Посредники не гарантируют доход, в связи с чем существует вероятность того, что необходимые средства могут иссякнуть;
2. Выбор посредника. Важно найти управляющую компанию, название которой хорошо известно. Он должен иметь отличную репутацию и, кроме того, иметь лицензию на оказание услуг. Не стоит доверять свою собственность сомнительным людям, называющим себя представителями финансовых компаний. Проверить все документы и, главное, почитать отзывы в Интернете;
3. Собираем необходимую документацию. Каждая компания представляет свой список. Это зависит от характера дальнейших действий посредника и от степени участия в них собственника капитала;
4. Заключение контракта. Обязательно поинтересуйтесь у менеджера, если какой-то момент сделки вам не понятен. Приговоры не следует воспринимать двояко, поэтому в случае сомнений просите переделать строку договора. Здесь обратите внимание на срок действия контракта, размер вознаграждения и ваши права. Очень часто бланк договора имеет единый образец для всех клиентов;
5. Оплата услуг посредника. Это может быть фиксированная сумма, выплачиваемая сразу после заключения договора, или процент от полученного дохода. По возможности выберите второй способ оплаты. Мотивируйте менеджера на больший заработок, а значит, вы будете получать солидный доход;
6. Контроль за деятельностью менеджера. Обратите внимание, что в контракте должен быть пункт, решающий эту проблему. Например, брокер может сообщать о доходах и убытках за указанные периоды. Это важно, так как вы сможете определить эффективность управления и своевременно уберечь средства от возможных потерь.

Как выбрать управляющую компанию

Доверить свои средства незнакомцу, даже если он сотрудник крупной финансовой компании, – задача не из легких. Поэтому к выбору управляющей компании нужно подходить очень внимательно. От этого действия зависит ваш доход и сохранность капитала или других активов.

Мы хотим дать несколько рекомендаций, которые помогут не ошибиться при выборе посредника:

• Обратите внимание на аналитическую базу компании. Анализ рынка – чрезвычайно важный индикатор, благодаря которому можно прогнозировать сделки купли-продажи активов. Если управляющая компания не ведет аналитику и новостные блоки на своем сайте, это повод для настороженности. Любая большая, уважающая себя компания тратит на это большие деньги, что не может себе позволить небольшой неопытный брокер;
• Определите уровень надежности посредника. Обратитесь в различные рейтинговые агентства. Их отзывы можно легко найти в Интернете. Управляющая компания должна занять первые строчки рейтинга – это будет говорить о ее высокой надежности и большом опыте;
• Найдите отзывы о компании. Не упускайте из виду мнение своих клиентов. Им есть о чем рассказать. С их слов можно сделать вывод о дальнейшем сотрудничестве;
• Узнайте, сколько инвестиционных стратегий предлагает управляющая компания. Если их трое и больше, эту компанию можно рассматривать для перевода собственных средств. Если есть только две стратегии или одна, не стоит связываться с таким посредником;
• Проанализировать инвестиционный портфель, предлагаемый управляющей компанией. Считается, что на практике доля вида актива в диверсификации вложений не должна превышать 15%. Если эта цифра намного выше, к тому же соответствует рискованным активам, то вы можете потерять свой капитал;
• Узнайте, предоставляет ли торговый посредник услугу персонального управления. В этом случае у вас будет личный финансовый посредник, с которым вы сможете согласовать различные нюансы и проконсультировать по любому вопросу;
• Проверьте, имеете ли вы право ограничивать действия менеджера. Например, важно установить уровень процентной доли активов в диверсифицированном портфеле. Таким образом, вы можете обезопасить себя от неадекватных действий посредника и сэкономить вложенные деньги;
• Узнайте, на каком основании вы можете запросить отчет о действиях менеджера (платный или бесплатный). В солидных компаниях по вашему запросу информация предоставляется бесплатно и на любой срок.

Следуя нашим советам, вы сможете найти менеджера по качеству, который не только сохранит ваш капитал, но и принесет высокую прибыль. Главное – задать все интересующие вас вопросы до заключения договора, чтобы на начальных этапах вам был понятен характер деятельности компании.