Что такое фондовая биржа и как она работает?

Фондовые биржи существовали Европе в 15 веке. Они были универсальными — на них торговали некоторыми видами товаров и ценными бумагами. Спустя некоторое время появились площадки, где можно было купить и продать только акции. Фондовый рынок развивался и постоянно рос, появлялись новые виды ценных бумаг.

Основные понятия

Фондовая биржа — это площадка, на которой реализуют акции, облигации, паи биржевых фондов и другие ценные бумаги. Здесь действуют свои правила торговли, которым обязаны следовать все участники. Для юридических лиц — это возможность привлечь дополнительные средств ана развитие своего производства и бизнеса, а для физических — превратить сбережения в инвестиции и неплохо заработать.

Все организации, которые размещают свои бумаги на фондовом рынке лицензированы. За этим следит регулятор. Каждая сделка регистрируется. В каждой стране регулятором могут быть разные комиссии, некоммерческие и государственные организации. В законодательстве РФ указано, что регулированием бирж в России занимается Центральный банк. Проверить наличие разрешающей документации также можно на сайте ЦБ.

Основное преимущество фондовой биржи — это полная прозрачность деятельности компаний для инвесторов. Чтобы разместить свои акции на торгах, участники (эмитенты) обязаны предоставить детальную финансовую отчетность. Помимо этого должны быть соблюдены все условия. Они прописаны на сайте биржи. Для российских эмитентов предусмотрены условия, которые затрагивают такие параметры:

  • количество акций эмитента;
  • срок существования;
  • опубликование финансовой отчетности;
  • требования к корпоративному управлению;
  • доступность информации.

Если все условия выполнены, то акции компании могут попасть в первый или второй уровень листинга.

Основные функции фондовых бирж

Главная задача фондовых бирж — это организация и поддержание торгов. Кроме того, они следят за логичным и справедливым ценообразованием. Биржа берет на себя всю ответственность за заключенные сделки.

Торги — это покупка и продажа ценных бумаг, которые происходят в определенное время согласно общеустановленным правилам. Стоимость ценных бумаг определяется за счет котировки цен. Кроме бумаг и акций, на бирже можно торговать контрактами. Биржевой контракт — это набор определенных финансовых инструментов, с помощью которых страхуются активы. Самый распространенный контракт — фьючерсный. Покупка фьючерсов подразумевает приобретение определенного количества активом по зафиксированной стоимости.

Контролем и гарантией исполнения всех сделок и договоренностей занимается центральный контрагент. В России центральным контрагентом является Национальный клиринговый центр.

Фондовые биржи имеют несколько классификаций. Например, зависимо от вида товаров, размещаемых на рынке. они бывают товарные, валютные, криптовалютные. Исходя из формы участия биржи бывают закрытого и открытого типа. Их роль в торговле тоже отличается. так как они могут быть международными или национальными.

Существует несколько типов сделок:

  • фьючерсные;
  • опционные;
  • реального товара
  • смешанная.

Самыми крупными биржами являются Нью-Йоркская, Московская, Токийская, Гонконгская, Лондонская.

На фондовой бирже можно участников делят на брокеров, депозитариев, клиринговые организации и обычных инвесторов. Брокер — это участник рынка, которые выполняет определенные поручения инвесторов. Это профессиональные игроки. Их основной заработок — комиссия со сделок. Регулятор занимается защитой прав инвесторов. Эмитенты — это те самые компании, которые размещают свои ценные бумаги на рынке. Потом их покупают инвесторы для долгосрочного вложения средств или для перепродажи.

Этапы сделки по покупке ценных бумаг

Все сделки проходят определенные этапы:

  1. Сначала подается заявка на покупку (или продажу) ценных бумаг. Сделать это можно через интернет или по телефону.
  2. После этого заявка оказывается в системе биржи.
  3. Некоторое время требуется на то, чтобы сверить все параметры.
  4. Далее происходит клиринг — проверка правильности оформления сделки, расчетов.
  5. После чего оформляется документация.

Исполнение сделки подразумевает обмен акций на денежные средства.

Кто такие брокеры?

Брокер — это профессиональный участник фондовой биржи, который исполняет поручение частных инвесторов. Простой гражданин не может производить торги на фондовой бирже, сделать это можно только через посредника. У каждого брокера должна быть соответствующая лицензия. Только тогда он допускается к торгам и может представлять интересы своих клиентов.

Все крупные биржи указывают на официальном сайте компании-брокеры, через которые к ним можно получить доступ. После того как клиент выбрал посредника, с ним нужно заключить договор и открыть инвестиционный счет. После перевода средств, можно начинать покупать и продавать акции. Брокер действует по поручению инвестора и совершает сделки по его требованию. Когда клиент хочет вывести свои средства, он также сообщает об этом посреднику.

Размер минимальной инвестиции устанавливает фондовая биржа. Кроме того, полученный доход подлежит налогообложению:

  • для резидентов РФ — 13%;
  • для иностранных граждан — 30%.

Условия сотрудничества и размер комиссии брокера можно узнать на сайте компании. Большое значение при выборе посредника нужно уделить отзывам и рекомендациям. Денежные средства, которые лежат на брокерском счете не защищены государством, поэтому важно грамотно подходить к подбору брокера.

Еще один профессиональный участник фондового рынка — это доверительный управляющий. Его задачи:

  • управление инвестиционным счетом клиента за определенное вознаграждение;
  • продумывание стратегии инвестирования;
  • предугадывание рисков
  • расчет доходности

Так же как и у брокера, у доверенного лица должна быть соответствующая лицензия, подтверждающая право работать на фондовой бирже. При этом доверительный управляющий не гарантирует получения дохода.

Процедура торговли на фондовой бирже

Человек “с улицы” не может прийти и заявить о том, что он хочет принять участие в торгах. Организации, которые выставляют свои ценные бумаги на торги проходят тщательную проверку, а физические лица могут участвовать в сделках только с помощью профессионального брокера. Сам процесс торгов состоит из нескольких этапов:

  1. Выбор брокера или доверительного управляющего. Так как работа брокера предусматривает меньше ответственности и рисков, то его услуги стоят дешевле. Некоторые организации предлагают полный набор услуг: от разработки стратегии до совершения сделок.
  2. Выбор стратегии ведения торгов. Стратегия предусматривает набор правил, которым следует инвестор, чтобы заработать как можно больше. Основные аспекты, на которое обращают внимание: вид ценных бумаг, срок вложения, условия роста и падения цен.
  3. Открытие инвестиционного счета. Сделать это можно удаленно через интернет или в офисе брокера.
  4. Пополнение брокерского счета. Зачастую денежные средства зачисляются быстро. Сделать это можно по реквизитам или с помощью банковской карты. В некоторых случаях может потребоваться написать поручение.
  5. Ведение торгов. Совершать сделки и следить за состоянием дел можно с помощью мобильных или компьютерных приложений. Некоторое из них для удобства устанавливают непосредственно на устройство. Заявку можно разместить и по телефону.

Депозитарий и регистратор — это участники финансового рынка, которые ведут учет ценных бумаг. Они подтверждают, что конкретный инвестор имеет права на акции.

Торговля на фондовой бирже всегда связана с большим риском. Выделяют два основных:

  • риск банкротства брокера или доверительного управляющего
  • риск потери денежных средств.

Законодательство РФ не предусматривает страхование на случай таких рисков. Если брокер обанкротился, можно вывести акции на счет другого посредника. Позитивные и негативные новости, санкции, торговые войны непосредственно влияют на ценовую ситуацию на фондовом рынке.

Перед тем, как инвестировать денежные средства нужно изучить всю доступную информацию о самой бирже и о брокерах. Не лишним будет посетить несколько лекций, вебинаров по теме, чтобы быстрее войти в курс дела. К выбору посредника необходимо подходить особенно тщательно. Деятельность бирж регулируется законодательством, но инвестиции на фондовых биржах не застрахованы от рисков.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector