Что такое прямые и портфельные инвестиции: виды, стратегии и риски + объекты вложений

Что такое прямые и портфельные инвестиции: виды, стратегии и риски + объекты инвестирования

Привет! В этой статье мы рассмотрим основы прямых инвестиций и портфельного инвестирования.

Сегодня вы откроете для себя:

  1. В чем разница между прямыми инвестициями и портфельными инвестициями;
  2. Как стать портфельным инвестором;
  3. Какие риски ждут инвесторов.

Реальные и финансовые инвестиции: в чём разница

Классический способ накопить средства — открыть банковский вклад. Если вы обратились в кредитную организацию в качестве вкладчика, вы делаете финансовые вложения.

Этот вид инвестирования подразумевает, что средства вкладываются в:

  • Действие;
  • Облигации;
  • Векселя;
  • Депозиты и другие финансовые активы.

Таким образом, вы становитесь участником купли-продажи ценных бумаг или какого-либо сертификата. В этом суть финансовых вложений.

Если инвестор решит вложить деньги в недвижимость, он станет участником реальных вложений. Наливайте деньги в крупные предметы.

Реальное вложение предполагает наличие таких объектов:

  • Оборудование;
  • Здания, сооружения;
  • Оборотные и внеоборотные активы компании;
  • Основной капитал и так далее.

Второй тип инвестиций предполагает большую сумму со стороны собственника и длительный процесс. Если счет открыт, например, в паевом инвестиционном фонде, доля инвестора будет небольшой из-за большого количества участников. Финансовые вложения не требуют больших вложений, хотя бы по личному желанию инвестора.

Разделяем прямые и портфельные инвестиции

Есть понятие прямых инвестиций. Название происходит от того факта, что они нацелены на объект. Например, вы хотите купить контрольный пакет акций компании с целью дальнейшего управления ею. В этом случае не обращайте внимания на другие инвестиционные инструменты. У вас есть конкретный план действий, которому вы следуете на протяжении всего инвестиционного процесса.

Прямые инвестиции имеют цель получить объект. Здесь дело не в полученных доходах. Их расчет будет учтен только после положительного инвестиционного результата.

Портфельное инвестирование означает разделение ваших средств между разными источниками дохода. Вы вкладываете деньги не в один конкретный крупный товар, а сразу в несколько акций.

Например, 30% акций, 70% облигаций. Основной задачей инвестора в этом случае будет получение максимального дохода от совершенных сделок. Ряд инвестиционных инструментов представляет собой своего рода портфель, состоящий из нескольких частей.

Как отличить портфельные инвестиции от прямых

Существует несколько критериев, по которым можно определить, к какому типу инвестиций относится данный тип инвестиций:

  • Сумма инвестиций. Очень часто объем прямых инвестиций подразумевает крупные вливания;
  • Орудие труда. Портфельные инвестиции — это вложения в набор ценных бумаг, в то время как прямые инвестиции направлены на различные источники дохода, включая акции компании;
  • Выгода. Его стоимость в портфельных инвестициях ниже, чем в прямых инвестициях;
  • Срок. Портфельные вложения могут быть краткосрочными, даже небольшое количество сделок может принести доход, после получения которого вы продадите свой инвестиционный портфель. Прямые инвестиции можно вернуть только через несколько лет и только после завершения запланированного проекта. Второй тип инвестиций — более длительный и сложный процесс, результат операции, по которому оно не может проявиться в короткие сроки;
  • Ликвидные активы. В случае портфеля его можно сразу продать любому другому инвестору или более. Это происходит за считанные минуты. В обмен на полученные средства вы сможете сформировать новый инвестиционный пакет. Прямые инвестиции не предполагают смены собственника. Пока проект находится на месте, вы несете ответственность за свои ошибки и инвестиционный процесс. Привлечение прямых инвестиций — это длительный процесс, который не всегда приводит к успеху;
  • Отойдите от рабочих процессов. Инвестор, вкладывающий средства в портфель, может спокойно заниматься своими делами и не вникать в специфику обмена. Он может приостановить транзакцию и отложить ее до более успешного дела. Также есть возможность отслеживать транзакции через финансового посредника. В этом случае следить за обменом необязательно, за вас все сделает персональный менеджер. Прямой инвестор ни в коем случае не может оторваться от проекта. Проверяйте каждый этап процесса, активно участвуйте в нем и самостоятельно разрабатывайте некоторые улучшения. Недостаток внимания с его стороны может привести к неспособности осуществить задуманное;
  • Руководство компании. Доля портфельного инвестора в ценных бумагах любой компании настолько мала, что не дает им права участвовать в управленческой деятельности. Цель портфельных инвестиций — получение дохода. Прямой инвестор за счет большой доли может стать участником процесса управления.

Кто может себе позволить прямые инвестиции

Прямое инвестирование требует от инвестора больших сумм и больших целей. Вливая средства в какой-нибудь крупный проект, первые несколько лет вы не получите никакого дохода. В это время могут потребоваться дополнительные вложения.

Только человек с большими сбережениями, крупная компания или государство может позволить себе такие траты, делая прямые инвестиции в экономику.

Очень часто какой-либо тип фирмы становится участником прямых инвестиций. Например, его цель — захватить другую небольшую компанию. Приобретая контрольный пакет акций на определенный срок, инвестор получает право посещать собрания компании и предлагать свои идеи или направления дальнейшего развития компании.

Если такой инвестор инвестирует в недвижимость на стадии проекта, он также становится владельцем будущего здания и сможет продавать помещения, офисы в здании по самостоятельно установленным ценам. Если на начальном этапе у вкладчика нет сбережений, процесс затянется надолго. Первая прибыль может появиться только через десять лет.

Кроме того, прямым инвестором может стать только опытный менеджер, который уже имеет предыдущий опыт инвестирования и знает, с какими трудностями он столкнется. Если он уже реализовал несколько крупных проектов, реализация нового для него не будет каким-то новшеством.

Кто является владельцем портфеля инвестиций

Те, кто не может позволить себе прямые вложения, прибегают к портфельным инвестициям. Это намного проще и не требует от собственника капитала особо больших затрат. Наличие посредников делает этот процесс еще более привлекательным.

Владельцами портфеля за счет инвестиций могут стать как физическое лицо, так и компания. В связи с этим ограничений нет, как и по сумме. Даже имея небольшой капитал, вы можете стать инвестором.

Если у вас есть обширные познания в области фондовых рынков, вы можете инвестировать самостоятельно. Различные графики, формулы, анализ экономической и политической ситуации в стране — все это должно быть в арсенале инвестора.

Незнание таких торговых функций не мешает вам быть инвестором. Вы можете нанять своего консультанта в одной из брокерских фирм. Он справится с задачей без вашего участия и, скорее всего, будет приносить вам стабильный доход на протяжении всего срока действия контракта.

Небольшой выход на рынок позволяет инвестировать с минимальными вложениями. Распределяя свои средства по нескольким акциям, вы можете получать доход от каждой доли собранного портфеля. Вы можете собрать количество инструментов для торговли самостоятельно или ориентируясь на предпочтения советника.

Преимущества портфельного инвестирования

Объединив всю приведенную выше информацию, мы можем выделить множество преимуществ портфельного инвестирования для инвестора, у которого нет больших сумм денег:

  • Пассивные вложения. Нет необходимости ежедневно отслеживать статистику транзакций — этим занимается специалист. Вы только отдаете свои средства и по истечении установленного срока забираете их. В этом случае примеры портфельных инвестиций с самостоятельным инвестированием могут включать в себя пакеты депозитов, паевые инвестиционные фонды и государственные облигации или передачу вашего счета в руки консультанта;
  • Нет необходимости заниматься делами компании, выпустившей ценные бумаги. Обычному среднему человеку это не нужно. Вы сможете получать свой доход, а контролирующий акционер будет управлять компанией;
  • Риск потерять свои вложения сведен к нулю. Ваш портфель диверсифицирован, то есть распределен по ценным бумагам разных эмитентов. Прямые инвестиции имеют высокий риск потерять большие суммы, если проект не запустится. Портфельные инвестиции организации позволяют минимизировать риск потери капитала;
  • Простота уплаты налогов. Если вы не снимаете средства со своего брокерского счета, но используете их для дальнейших инвестиций, вам не нужно делать никаких платежей в налоговую инспекцию. Обязательная оплата предусмотрена только в случае окончательного вывода части средств или всей суммы. Если вы воспользовались услугами управляющей компании, то это будет налоговый агент.

Какие существуют виды инвестирования согласно срокам

Все вложения фонда предполагают определенный период, в течение которого их владелец не будет выводить деньги из обращения. В зависимости от этого различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Самый короткий срок вложения — несколько часов. Это возможно при портфельных инвестициях. Покупка и продажа акций может происходить ежесекундно. Наблюдая за процессом волатильности, вы можете выбрать наиболее подходящее время для продажи акций. Этот процесс занимает всего пару часов. Краткосрочные вложения обычно длятся более шести месяцев.

Последующий период размещения средств в инвестиционных целях превышает шесть месяцев и заканчивается по годовой ставке. Если вы продаете свой пакет через 8 месяцев, вы являетесь участником среднесрочных инвестиций. Этот тип инвестиций более распространен среди портфельных инвесторов. В большинстве случаев брокерские фирмы заключают соглашение с новым клиентом сроком на один год. Это вложение не отличается от банковского депозита.

Более длительный инвестиционный период не ограничен периодом времени. Вы можете получить свою первую прибыль за год или, возможно, через несколько десятилетий. Последний вариант больше связан с инвестициями государственных органов. Все виды прямых инвестиций — это примеры долгосрочных вложений, когда проект окупается только через несколько лет.

Как ещё разделяются виды инвестирования

В зависимости от того, какой доход вы хотите получить от своих вложений, ваши вложения могут стать:

  • Консервативный. Самый распространенный вид крепления. Это означает минимальный риск и низкую доходность. Это вложения в банковский депозит или государственные облигации — облигации. Риск потерять вложенные средства настолько минимален, что инвестор даже не учитывает его. Например, потеря денег на банковском депозите грозит банкротством банка. Поэтому лучше всего выбирать организацию, которая будет хранить свои сбережения с умом. Окупаемость этих вложений минимальна, так как не предполагает вложений в рискованные проекты;
  • Умеренный. Средний риск и высокий доход. Этот тип включает инвестиционный портфель, состоящий из процентной доли рискованных и безопасных ценных бумаг. Например, часть денег инвестируется в государственные облигации, а часть — в акции голубых фишек. Здесь доход выше за счет биржевых операций;
  • Агрессивный. Большая часть портфеля вложена в рискованные проекты. При этом инвестор часто меняет инвестиционные инструменты для получения максимального дохода. Этот вид инвестиций предполагает возможность потери всех вложенных средств или получения высокой прибыли.

Портфельные инвестиции и объекты вложений

В зависимости от того, какие инструменты инвестор использует для получения дохода, типы портфельных инвестиций делятся в зависимости от вложений на:

  • Денежный рынок. Здесь вы выбираете несколько интересных валютных пар, на разнице цен на которых вы можете получать доход. Этот вид инвестиций чаще всего краткосрочный;
  • Государственные облигации. Это облигации различных выпусков, с низкой доходностью и с долгосрочным характером;
  • Частные ценные бумаги или финансовые портфельные инвестиции. Средства инвестируются в акции разных эмитентов и носят краткосрочный характер с высокой доходностью. Если вы инвестируете в голубые фишки (самые крупные и известные компании), вы можете получать стабильный доход. Инвестирование в акции, первоначально выпущенные новыми компаниями, сопряжено с высокими рисками и неопределенным уровнем дохода. Если одна из этих компаний добьется успеха на рынке, ее акции значительно вырастут в цене за короткий период времени.

Портфели роста и доходов

В зависимости от целей инвестора различают три формы портфельных инвестиций:

  • Ориентация на рост. Эти вложения присущи прямой форме вложений. Считается, что основная цель вливания средств — увеличение своей доли в той или иной компании. Постепенно наращивайте свой капитал, который увеличивает первоначальную часть приобретенных активов. Чем выше эта квота, тем быстрее можно будет предположить управление интересующей компанией;
  • Ориентированный на доход. Это портфельные инвестиции, основная цель которых — учесть максимальную доходность при минимальном риске. Например, вы покупаете акции, чтобы выгоднее продать их в будущем. Ожидание увеличения стоимости ценных бумаг или других инструментов является сутью инвестирования в портфель;
  • Сосредоточьтесь на росте и доходе. Это комбинация двух предыдущих типов. Этот вид инвестирования является наиболее приемлемым с точки зрения недопустимости потери средств при прямых инвестициях. Инвестор вкладывает деньги в закупку оборудования для компании, что в дальнейшем автоматизирует рабочий процесс. Чтобы иметь хотя бы доход, инвестор предпочитает формировать портфель ценных бумаг для получения стабильного дохода.

Принципы формирования портфеля инвестиций

Чтобы вложения окупились и принесли высокий доход, при составлении инвестиционного портфеля нужно обращать внимание на следующие показатели:

  • Качественный. Выбирая инвестиционные инструменты, обратите внимание на суть проекта или эмитента ценных бумаг. Они должны соответствовать действительности, то есть проект должен иметь реальную основу, а не выдумки, которым не суждено сбыться, и эмитент должен быть вами внимательно изучен (включая историю его формирования и количество выпущенных ценных бумаг);
  • Надежность. Выбирайте только известные компании, в которых вы уверены. Хорошо, если они на рынке более пяти лет и стабильно развиваются;
  • Положитесь на профессионального консультанта. Если вы не разбираетесь в инвестициях, вам не следует брать на себя обязательство инвестировать самостоятельно. Вы потеряете только вложенные средства;
  • Небольшой стартовый доход. Начните с консервативного типа инвестиций. Если этот шаг прошел успешно, вы можете перейти к умеренным вложениям;
  • Последовательность. Лучше, если доход будет стабильным, а не скачкообразно. Это поможет вам правильно вести дальнейшие дела и не оставит вас без денег;
  • Ликвидные активы. Выбирайте те ресурсы, от которых можно избавиться в любой момент. Портфельные инвестиции в акции — отличный тому пример.

Стратегии управления инвестиционным портфелем

В зависимости от вашего времени и вашего стремления к максимальному доходу вы можете использовать один из способов инвестирования:

  • Пассивный. В этом случае нет необходимости ежедневно контролировать процесс накопления. Вы внесли деньги на свой счет и сняли их в конце срока. Такое вложение предполагает получение небольшого дохода из-за того, что вы не контролируете транзакции. Вы можете открыть банковский вклад или доверить управление счетом квалифицированному консультанту;
  • Активный. Все зависит от вашего личного вмешательства в процесс изменения цен на активы. Постоянно продавая или покупая различные активы, вы можете быстро получить результат. Высокий доход гарантирован при успешных сделках. Такой способ инвестирования больше подходит грамотным профессионалам, знающим все тонкости рынка. Прямые инвестиции также могут стать активными в том смысле, что собственник капитала постоянно участвует в жизни начатого проекта. Он постоянно интересуется происходящим и вносит коррективы на разных этапах.

Что может повлиять на изменение цены инструментов инвестирования

Инвестируя в определенный актив (и чаще всего в акции), вы можете увидеть, как цена падает или растет. Это может быть связано с нестабильностью рынка. Показатель характеризует нормальный ход развития процесса купли-продажи ценных бумаг операторами рынка.

Есть и другие факторы, способствующие изменению цены:

  • Объекты портфельного инвестирования. Акции, облигации, фьючерсы, опционы: все эти активы и многие другие по-разному работают на рынке и меняют свою стоимость в зависимости от эмитента, количества выпусков или штук в обращении;
  • Бизнес эмитента. Различные области по-разному воспринимаются участниками рынка. Многие готовы инвестировать в акции нефтяных компаний, но не всем нравится поддерживать сельское хозяйство;
  • Ситуация в стране. Кризис снижает стоимость большинства активов. И наоборот, когда деятельность фирмы увеличивается из-за восстановления экономики, стоимость активов увеличивается;
  • Внутренняя позиция компании. Если у компании возникают трудности, это может повредить цене ее активов. Такая ситуация возникает в случае неудачных договоров, заключенных с партнерами, и, как следствие, снижения репутации компании. Это способствует оттоку покупателей акций и снижению их стоимости.

Как вложить средства в инвестиционный портфель

Если вы хотите стать портфельным инвестором, вам потребуются следующие шаги:

  • Определение инвестиционных целей. Вы должны решить, с какими инвестициями вы будете иметь дело: с низкими доходами или с высокими рисками. От этого зависит ваша дальнейшая прибыль. Если вы хотите иметь небольшую стабильную прибыль от своих портфельных инвестиций, то это одна цель, а получение максимальной суммы за несколько часов — другая;
  • Выбор стратегического направления (пассивное или активное инвестирование). Если вы хотите самостоятельно отслеживать транзакции, вы станете участником активных инвестиций. Когда вы переводите средства в управление другой компании, этот вид инвестиций является пассивным;
  • Изучите характеристики фондового рынка. Даже если все операции за вас проведет специалист, не лишним будет знать некоторые важные составляющие этого процесса. Затем вы можете внести свою идею в портфолио для утверждения консультантом;
  • Оценка доходности портфеля. Вы должны понимать, насколько эффективен созданный пакет заголовков. Если некоторые инструменты можно заменить для большей пользы, это не следует упускать из виду;
  • Изучение целесообразности инструмента. В процессе инвестирования некоторые инструменты могут стать низкодоходными, их необходимо исключить из списка доходных объектов. Для этого нужно регулярно пересматривать состав своего портфолио.

Риски портфельных инвестиций

Портфельное вложение считается наиболее выгодным для получения среднего дохода. Риски сведены к минимуму благодаря большому количеству объектов инвестирования. При потерях одного инструмента другие позволят сэкономить прибыль.

Однако управление портфельными инвестициями также сопряжено с определенными рисками:

  • Неправильно собрано портфолио. Если вы инвестируете только в рискованные акции, вы можете не получить никакого дохода. Объекты инвестирования необходимо объединять, чтобы риск потери средств был минимальным;
  • пора выходить на рынок. Если вы купили акции по максимальной цене, то продать их без убытков вряд ли получится. Основное правило инвестирования на фондовом рынке — покупать акции, когда их продают другие. Это позволит покупать товары по минимальной цене;
  • Уровень инфляции. Если вы выбрали консервативный вид вложения, рост цен в стране может поспособствовать тому, что вы ничего не заработаете;
  • Деятельность внутри эмитента. Некоторые компании, выпускающие ценные бумаги, могут слиться в одну или, наоборот, выйти из компании как самостоятельное лицо. В этом случае цена акций может резко измениться не в лучшую сторону, поэтому для создания портфеля выбирайте только проверенные компании;
  • Чрезмерная эмоция инвестора. Инвестор, активно участвующий в инвестиционном процессе, должен полагаться на холодный расчет каждой транзакции, а не на свой собственный опыт. Последние чаще всего вызывают потерю средств, в результате чего складывается негативное впечатление о фондовом или валютном рынке.

Иностранные портфельные инвестиции

В инвестиционных целях можно использовать не только российские, но и прямые иностранные и портфельные инвестиции.

Владелец капитала должен быть предельно внимательным и опираться на следующие принципы:

  • Осведомленность о деятельности иностранной компании. Как правило, эти компании меньше подвержены влиянию экономических событий и часто получают гарантированный доход. Важно понимать, как работает компания, и оценивать прогнозы ее дальнейшего развития. Успех прямых иностранных инвестиций полностью зависит от этого момента;
  • Правильный выбор страны для инвестирования. Необходимо понимать, что не все страны в мире стабильны. От этого зависит экономика и внутреннее производство;
  • Знание особенностей функционирования самого рынка. По нему волатильность может отличаться от российской. Принцип действия также имеет свои особенности, к которым нужно привыкнуть.
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector