Что такое маржа простыми словами: как ее рассчитать по формуле, для чего используется это понятие + виды маржи

Привет! В этой статье мы поговорим о марже.

Аналитики смотрят на различные показатели, чтобы оценить производительность компании. Анализируя множество цифр, они понимают, где есть проблемы, на что обращать внимание и что работает как надо. Один из таких показателей — маржа. В этой статье я простым языком расскажу о том, что такое маржа, какие у нее есть типы и как это понятие интерпретируется в разных нишах. 

Что такое маржа простыми словами

Маржа — это разница между ценой покупки и ценой продажи любого продукта. Эта разница может быть абсолютной (в рублях, долларах) или относительной (в процентах).

Понятие маржи используется в сферах, связанных с экономикой. Чаще всего используется это слово:

  • В обычном бизнесе;
  • В наличии спекуляция;
  • При расчете банковских операций.

В разных нишах есть своя маржа. В торговле, например, 30%. В производстве этот показатель значительно ниже — 20%. При торговле акциями, как правило, показатель может варьироваться от 1 до 5% в зависимости от условий.

Чем маржа отличается от прибыли и наценки

Теперь о различиях в марже, прибыли и наценке. Давайте займемся первыми двумя. Маржа — это разница между покупной ценой продукта и продажной ценой. Также можно сказать, что это доход. Прибыль — это результат всех операций. Компания может иметь несколько типов активов, от которых будет рассчитываться маржа, а финансовый результат, то есть прибыль или убыток, будет единым.

Советуем прочитать: Что такое доход, прибыль и доход: чем они отличаются и от чего формируются.

Многие экономисты говорят, что маржа и прибыль одинаковы. Но это не так. Прибыль — это конечный результат после всех сделок. А наценка после продажи промежуточная.

Теперь перейдем к разметке. Маржа — это отношение стоимости товара к цене, по которой мы его продали. Маржа — это отношение дохода к цене продукта. Самый простой способ выяснить это — использовать формулу. Купили товар за 100 руб. Позже они продали его за 200. Маржа = 200/100 = 100%. Маржа = (200-100) / 200 = 50%.

Наценка на некоторые товары может составлять 200 или 300%. Но маржа никогда не может превышать 100%.

Виды маржи

Термин «маржа» имеет несколько определений. Рассмотрим подробнее каждую из них.

Валовая маржа

Валовая прибыль — это разница между переменными затратами компании и общей выручкой. Переменные затраты включают затраты на сырье, энергию, заработную плату и комплектующие.

Это один из рассчитываемых показателей, которые используются для оценки эффективности действий компании. Сам по себе показатель валовой маржи практически не дает информации, так как у любой организации по-прежнему есть фиксированные затраты, не зависящие от количества продукции. И их тоже нужно учитывать. Таким образом, валовая прибыль используется только в сочетании с другими показателями эффективности.

Валовая прибыль покрывает основные расходы компании и приносит ей прибыль.

Маржа прибыли (чистая маржа)

Маржа прибыли — это отношение выручки к чистой прибыли.

Индикатор показывает, сколько чистой прибыли мы получаем с каждого рубля выручки. Маржа прибыли используется для сравнения фирм в одних и тех же секторах. Если одна компания имеет более высокую рентабельность, чем другая, первая использует свои ресурсы более рационально.

Банковская процентная маржа

Банковская процентная маржа — соотношение процентных ставок по депозитам и кредитам. Если кредитор получает деньги за границей и выдает у нас ссуды, процентная маржа — это разница между ставкой по ссуде иностранного банка и ставкой по ссуде по внутренней ссуде.

Процентная маржа банка — один из основных показателей эффективности банка. Кредитные организации получают большую часть прибыли за счет ссуд. Это означает, что чем дешевле они получают деньги и чем дороже они их отдают, тем лучше они работают.

Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — это минимальная сумма денег на счете инвестора для торговли.

Большинство спекулирующих трейдеров торгуют не только на свои собственные средства. Они также часто занимают деньги у брокера, чтобы увеличить прибыль. Это называется маржинальной торговлей или торговлей с использованием заемных средств.

Другая залоговая маржа — это разница между стоимостью залога и суммой кредита.

Банки очень любят давать ссуды под залог. Но они не только сознательно занижают размер залога, но и выдают ссуду за меньшие деньги. Это делается для того, чтобы как можно быстрее продать залог на рынке и получить недостающую сумму по кредиту.

Маржа платежеспособности

Маржа платежеспособности — это отношение активов страховщика к его обязательствам.

Показатель используется для расчета эффективности страховых компаний. Активы страховщика: деньги, полученные за страховку + капитал компании. Обязательства — это сумма всех договоров страхования.

Фронт-маржа

Передняя наценка — это разница между доходом и стоимостью товара.

Концепция передней маржи используется в торговле, когда необходимо подсчитать, какую прибыль вы получите за каждую продажу. В рознице ставка колеблется от 10 до 40% в зависимости от ниши. В супермаркетах — 30-35%, а в небольших магазинах — 20-28%.

Бэк-маржа

Обратная наценка — это все бонусы, которые торговая компания получает от поставщиков.

В качестве бонуса за расчет можно использовать:

  • Штрафы за несоблюдение условий договора.
  • Расходы на продажу товаров.
  • Комиссии на маркетинговые кампании.

По закону размер бонусов, получаемых магазином от поставщиков, не может превышать 5% от стоимости поставленных товаров.

Свободная маржа

Бесплатная маржа: средства, которые трейдер не использует для защиты транзакций и которыми можно торговать.

Торговля с использованием заемных средств на бирже является обычным явлением. Для того, чтобы трейдер выплатил долг, если у него возникнут проблемы с курсом, брокер выбирает «размер гарантии» — уровень актива, при достижении которого трейдер уходит в минус на лицевом счете, все активы продаются и деньги списываются со счета.

Чтобы этого избежать, трейдеры устанавливают стоп-линию, по достижении которой активы продаются. Стоп-линия обычно составляет 20-30% от текущей стоимости. И вам не нужны все деньги на вашем счете для защиты этой линии. Это означает, что остальным можно торговать. И эти оставшиеся деньги называются свободной маржей.

Вариационная маржа

Вариационная маржа — это сумма, которую трейдер получит от каждого изменения стоимости фьючерса на бирже.

Это основной индикатор изменения стоимости фьючерса. Если вариационная маржа положительная, это означает, что трейдер по результатам торговой сессии получил прибыль, если отрицательная — убыток, который клиринговая компания спишет.

Маржа в торговле

Теперь поговорим о самых популярных нишах, где используется термин «маржа». Начнем с торговли.

Что это такое

 Маржа при торговле — это отношение цены покупки продукта к цене продажи.

Как считать

 Маржа = себестоимость товара x количество проданного товара — стоимость товара x количество товара.

И так по каждому товару. Рассмотрим конкретный пример:

У нас есть 20 стульев, которые мы купили за 500 рублей. Продали 18 штук по 750 руб. Маржа = 18х750-20х500 = 3500 руб.

Относительная маржа будет рассчитываться по формуле: (18×750-20×500 / 20×50) * 100% = 35%

Зачем нужна

Торговая маржа необходима для расчета рентабельности инвестиций и анализа эффективности торговли. Каждая ниша имеет средний запас. Чтобы сравнить эффективность работы магазина, необходимо определить коэффициент маржи. Если он ниже среднего, значит, что-то можно сделать лучше.

Маржа в банковской сфере

Банковская маржа — это более широкое понятие. В этом разница между:

  • процентные ставки по кредитам и депозитам (банковская процентная маржа);
  • ставки по кредитам для индивидуальных заемщиков;
  • процентные ставки по активным и пассивным сделкам.

Для анализа эффективности банка используется процентная маржа банка. Средний уровень BPM в мировой экономике составляет 3,2-4,6%. В России этот показатель намного выше — 6%.

Маржа в инвестициях

При инвестировании понятие маржи используется в двух областях. Первая зона:

Маржа безопасности — это уровень цены, выбранный инвестором для покупки ценной бумаги.

Проще говоря, это процент от реальной стоимости акции, по которой вы можете ее купить. Возьмем пример:

Вы понимаете, что на самом деле акция стоит 100 долларов. Ваш запас прочности составляет 50%. Как только акция упадет до 50 долларов или меньше, вы ее купите.

Маржа безопасности — это термин, придуманный Бенджамином Грэхемом. Его инвестиционной политике придерживается известный мировой инвестор Уоррен Баффет.

Во втором значении инвестиционная маржа — это кредитное плечо, с которым работает трейдер. То есть ссуда, которую брокер предоставляет ему на покупку ценных бумаг. Маржа может составлять 1 из 100 или даже 1 из 1000. Это сделано для того, чтобы трейдер, даже с небольшим капиталом, мог заработать с минимальным скачком стоимости ценных бумаг или валюты.

Маржа — важный показатель, который можно использовать для оценки эффективности бизнеса. Чем выше уровень маржи, тем лучше. 

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector