NPV (чистая приведенная стоимость)

NPV (аббревиатура, на английском языке — Net Present Value), в русском языке этот показатель имеет несколько вариантов названия, в том числе:

  • чистая приведенная стоимость (сокращенно NPV) — наиболее распространенное название и сокращение, даже формула в Excel называется именно так;
  • дисконтированная чистая прибыль (сокращенно NPV) — название связано с тем, что денежные потоки дисконтируются и только впоследствии суммируются;
  • чистая приведенная стоимость (сокращенно NPV) — название связано с тем, что вся выручка и убытки от активов за счет дисконтирования как бы сводятся к приведенной стоимости денег (ведь с точки зрения экономия, если мы заработаем 1000 рублей, а потом фактически получим меньше, чем если бы мы получили такую ​​же сумму, но сейчас).

NPV — показатель прибыли, которую получат участники инвестиционного проекта. Математически этот показатель находится путем дисконтирования значений чистого денежного потока (независимо от того, отрицательный он или положительный).

Дисконтированная чистая прибыль может быть найдена для любого временного периода проекта с момента его создания (5 лет, 7 лет, 10 лет и т.д.), В зависимости от необходимости расчета.

Для чего нужен

NPV является одним из показателей эффективности проекта вместе с IRR, простым дисконтированным сроком окупаемости. Это необходимо:

  1. понимать, какой доход принесет проект, окупится ли он в принципе или убыточен, когда сможет окупиться и сколько денег принесет в данный момент времени;
  2. сравнить инвестиционные проекты (если проектов несколько, но денег на всех не хватает, берутся проекты с наибольшей доходностью, т.е наибольшей NPV).

Формула расчета

Для расчета индикатора используется следующая формула:

NPV (чистая приведенная стоимость)

, где это находится

  • CF — сумма чистого денежного потока за период времени (месяц, квартал, год и т.д.);
  • t — период времени, за который берется чистый денежный поток;
  • N — количество периодов, на которые рассчитывается инвестиционный проект;
  • i — ставка дисконтирования, рассматриваемая в этом проекте.

Пример расчета

Чтобы рассмотреть пример расчета показателя NPV, возьмем упрощенный проект строительства небольшого офисного здания. По инвестиционному проекту ожидаются следующие денежные потоки (тыс. Руб.):

Элемент 1 год 2 года 3 года 4 года 5 лет
Инвестиции в проект 100 000
Операционная прибыль 35 000 37 000 38 000 40 000
Операционные расходы 4 000 4,500 5 000 5 500
Чистый денежный поток — 100 000 31 000 32 500 33 000 34 500

Ставка дисконтирования по проекту составляет 10%.

Подставляя значения чистого денежного потока для каждого периода в формулу (где получается отрицательный денежный поток, ставим его со знаком минус) и корректируя их с учетом ставки дисконтирования, получаем следующий результат:

NPV = — 100 000 / 1,1 + 31 000 / 1,12 + 32 500 / 1,13 + 33 000 / 1,14 + 34 500 / 1,15 = 3 089,70

Расчет NPV в Excel

Чтобы проиллюстрировать, как рассчитывается NPV в Excel, рассмотрим предыдущий пример, вставив его в таблицы. Расчет можно произвести двумя способами

  1. В Excel есть формула NPV, которая вычисляет NPV путем указания ставки дисконтирования (беззнаковый процент) и выделения диапазона чистого денежного потока. Тип формулы: = NPV (процент; диапазон чистых денежных потоков).
  2. Вы можете сами создать дополнительную таблицу, в которой сможете дисконтировать денежный поток и суммировать его.

На рисунке ниже показаны оба расчета (первый показывает формулы, второй показывает результаты расчетов):

NPV (чистая приведенная стоимость)

NPV (чистая приведенная стоимость)

Как видите, оба метода расчета приводят к одному и тому же результату, а это означает, что в зависимости от того, что вам удобнее использовать, вы можете использовать любой из представленных вариантов расчета.

Примеры расчета NPV в бизнес-планах

Вы можете увидеть, как рассчитывается показатель на конкретном примере бизнес-плана, выбрав соответствующий документ в форме поиска или перейдя по ссылке ниже:

Тип документа Любые Бизнес-идеи Бизнес-план Как назвать Как открыть Реклама и продвижение Предметы франчайзинга Требования Ассортимент Поставщики Бизнес Любой Опт Производство Розничные Услуги Тип бизнеса Любой Высокотехнологичный Компания Авто Аксессуары Безопасность Домашние услуги Деньги и финансы Гостиничный бизнес Животные Здоровье Красота Недвижимость Образование Общественное питание Одежда и обувь Еда и развлечения Растения Реклама Сельское хозяйство Смешанные строительные материалы Туризм Декорации Фармацевтика Предметы домашнего обихода Название компании Любая АЗС Мойка автомобилей Автосервис Автосервис Автошкола Агентство недвижимости Алкогольный магазин Аптека Портняжная мастерская Детская ванная комната Парикмахерская Клиника блинчиков Ветеринарная комната Детская центр развития Детский сад Снэк-бар Зоомагазин Информационные услуги Кальян-бар Кофейня Магазин мороженого Кафе Pod Клининговая компания Книжный магазин и Кондитерская Coffee to go Ломбард Магазин автозапчастей Магазин бытовой химии Магазин детских игрушек Детский магазин Детский магазин Магазин детской одежды Магазин канцелярских товаров Магазин косметики Матрасы Мебельный магазин Магазин необычных товаров Магазин ножей Обувной магазин Магазин одежды Пластик витрина Магазин подарков Магазин мобильных телефонов Магазин стройматериалов Магазин сувениров Магазин сумок Магазин суши Магазин фиксированных цен Магазин Цветочный магазин Магазин электроники Маникюрный салон Массажный кабинет Медицинская лаборатория Медицинский центр Мясной магазин — Оптический салон Охранное предприятие Парикмахерская Пекарня Пивоварня Пивоварня Пивоварня Пиццерия Прачечная Продуктовый магазин Рекламное агентство Обувь ремонт Репетиторский центр Ресторан Рыбный магазин Порт салон красоты Сауна Свадебный салон Соляная пещера Солярий Столовая Стоматологический кабинет Уличная еда Студия отбеливания зубов Суши-бар Табачный магазин Такси Т АТУ-салон Типография Транспортная компания Тренажерный зал Турагентство Фастфуд Фитнес-клуб Фотостудия Фотостудия Химчистка Хостел Школа Частная Шаурма Барбекю Шиномонтаж Школа программирования Школа робототехники Школа танцев Школа футбола Ювелирный бизнес Бизнес в гараже Бизнес для девочек Бизнес для маленького городка Бизнес на 1 миллион Бизнес с минимальными вложениями Найти

Бизнес: автомобильный бизнес

  • СТО
  • Автомойка
  • Автосервис
  • Магазин автозапчастей
  • Такси
  • Шиномонтажная мастерская

Бизнес: безопасность

  • Охранное предприятие

Сфера деятельности: бытовые услуги

  • Швейная мастерская
  • Клининговая компания
  • Прачечная
  • Химчистка

Деятельность: гостеприимство

  • Хостел

Бизнес: деньги и финансы

  • Ломбард

Бизнес: Животные

  • Ветеринарная аптека
  • Ветеринарная клиника
  • Зоомагазин

Бизнес: здоровье

  • Массажный кабинет
  • Медицинский кабинет
  • Стоматологическая практика

Бизнес: красота

  • Парикмахерская
  • Гостиная
  • Тату студия
  • Спортзал
  • Фитнес-клуб
  • Фото-студия

Бизнес: образование

  • Центр детского развития
  • Центр наставничества
  • Частный питомник

Виды деятельности: кейтеринг

  • Блин
  • Кальянная
  • Кафетерий

Бизнес: одежда и обувь

  • Магазин детской одежды
  • Обувной магазин

Бизнес: еда

  • Кондитерские изделия
  • Магазин разливного пива
  • Мини-выпечка
  • Продовольственный магазин
  • Продуктовый магазин формата «Возле дома»

Бизнес: развлечения

  • Ванна
  • Игровая комната для детей
  • Магазин детских игрушек
  • Сауна

Деятельность: растения

  • Цветочный магазин (салон

Бизнес: Туризм

  • Туристическое агентство

Виды деятельности: фармацевтическая продукция

  • Аптека

Бизнес: предметы домашнего обихода

  • Магазин бытовой химии
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector