Простой и дисконтированный срок окупаемости проекта

Временные параметры — один из важнейших показателей при расчете любого проекта. Потенциальный инвестор должен оценить не только перспективы нового направления бизнеса, но и сроки его жизни, сроки инвестирования и окупаемость вложений.

Простой срок окупаемости проекта

Что это такое и для чего он нужен

Простой период окупаемости проекта — это период времени, в течение которого сумма чистого денежного потока (все деньги, которые были потрачены из всех денег, которые мы вложили в проект и потратили на расходы) от нового проекта, покроет сумма инвестиций. Его можно измерять месяцами или годами.

Этот индикатор важен для всех инвесторов и позволяет быстро и легко принять решение: инвестировать в бизнес или нет. Если планируются среднесрочные инвестиции и срок окупаемости проекта превышает пять лет, решение об участии, скорее всего, будет отрицательным. Если ожидания инвестора и срок окупаемости проекта совпадут, шансов на его реализацию будет больше.

В случаях, когда проект финансируется за счет кредитных средств, показатель может существенно повлиять на выбор срока ссуды, на утверждение или отклонение ссуды. Как правило, программы кредитования имеют жесткие сроки, и потенциальным заемщикам важно провести предварительную оценку на соответствие требованиям банков.

Как рассчитывается простой срок окупаемости

Формула расчета показателя в годах следующая:

PP = Ko / KFсг, где:

  • PP — простой срок окупаемости проекта в годах;
  • Ко — общая сумма первоначальных инвестиций в проект;
  • KFсг — среднегодовая выручка от нового проекта при достижении запланированных объемов производства / продаж.

Эта формула подходит для проектов, при реализации которых выполняются следующие условия:

  • инвестиции делаются моментально в начале проекта;
  • новый доход от бизнеса будет поступать относительно равномерно.

Пример расчета

Пример 1

Планируется открытие ресторана с общим объемом инвестиций 9 000 000 рублей, включая средства на покрытие любых потерь бизнеса в течение первых трех месяцев работы с момента открытия.

Кроме того, ожидается получение среднемесячной прибыли в размере 250 000 рублей, что дает нам показатель 3 000 000 рублей в год.

PP = 9 000 000/3 000 000 = 3 года

Простой срок окупаемости этого проекта — 3 года.

При этом данный показатель необходимо отличать от периода полной отдачи инвестиций, который включает в себя срок окупаемости проекта + период организации бизнеса + период до достижения плановой прибыли. Предположим, что в этом случае на организационные работы по открытию ресторана уходит 3 месяца, а период убыточной деятельности на начальном этапе не превышает 3 месяцев. Поэтому, чтобы спланировать возврат средств инвестору, важно учесть эти 6 месяцев до начала запланированной прибыли.

Пример № 2

Рассмотренный выше пример представляет собой наиболее упрощенную ситуацию, когда у нас есть единовременные инвестиции, а денежный поток один и тот же каждый год. Таких ситуаций, по сути, практически не бывает (инфляция и производственные перебои, и постепенное увеличение продаж с начала открытия производственных и торговых площадей, и погашение кредита, и сезонность, и цикличность экономических спадов и бума.) под действием).

Поэтому обычно для расчета периода амортизации выполняется расчет совокупного чистого денежного потока. Когда показатель кумулятивно становится равным нулю или превышает его, в течение этого периода времени проект восстанавливается, и этот период считается простым периодом окупаемости.

Рассмотрим следующую основную информацию о том же ресторане:

Элемент 1 год 2 года 3 года 4 года 5 лет 6 лет 7 лет
Инвестиции 5 000 3 000
Доход 2 000 3 000 4 000 5 000 5 500 6000
Потребление 1,000 1,500 2 000 2,500 3 000 3500
Чистый денежный поток — 5 000 — 2 000 1,500 2 000 2,500 2,500 2,500
Чистый денежный поток (накопленный) — 5 000 — 7 000 — 5 500 — 3 500 — 1000 1,500 4 000

Основываясь на этом расчете, мы видим, что на 6-м году показатель совокупного чистого денежного потока увеличивается, поэтому простой период окупаемости в этом примере составит 6 лет (и это с учетом того, что время инвестирования было более 1 года).

Как рассчитать простой срок окупаемости в Excel

Приведенные выше примеры достаточно легко вычислить с помощью обычного калькулятора и листа бумаги. Если данные более сложные, вам пригодятся таблицы Excel.

Расчет примера №1

Расчет простого срока окупаемости выглядит следующим образом:

Таблица 1: формулы расчета.

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Таблица 2: результаты расчетов:

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Расчет примера №2

Для более сложного варианта расчета простого срока окупаемости расчет в Excel производится следующим образом:

Таблица 1: формулы расчета.

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Таблица 2: результаты расчетов:

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Похожая методика расчета используется для расчета дисконтированного срока окупаемости, который будет обсуждаться в следующей главе.

Дисконтированный срок окупаемости

Что это такое и для чего он нужен?

Простой срок окупаемости проекта не учитывает изменение стоимости денежных средств с течением времени. С учетом нынешней инфляции сегодня на 1 миллион рублей можно купить намного больше, чем через 3 года.

Дисконтированный период амортизации позволяет учесть инфляционные процессы и рассчитать рентабельность инвестиций с учетом покупательной способности средств.

Как рассчитывается дисконтированный срок окупаемости?

Формула расчета будет выглядеть так:

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Пример расчета

Несмотря на гораздо более сложный аспект формулы дисконтированного срока окупаемости, ее практический расчет выполнить довольно просто.

Первое, что нужно сделать, — это рассчитать будущие денежные потоки нового бизнеса с учетом ставки дисконтирования.

Возвращаясь к примеру с нашим рестораном, возьмем 10% за процентную ставку%.

Коллекции со скидкой через 4 года после открытия бизнеса будут такими же (по годам):

Год: Расчет дисконтированной выручки Результат расчета (руб)
1 3 000 000 / (1 + 0,1) 2 727 272
2 3 000 000 / (1 + 0,1) 2 2 479 389
3 3 000 000 / (1 + 0,1) 3 2,253,944
4 3 000 000 / (1 + 0,1) 4 2 049 040
Общий: 7 460 605

Сумма денежных доходов за 3 года всего составит 7 460 605 рублей, что недостаточно для возврата инвестиций в 9 000 000 рублей.

Непокрытая часть составит 1 539 395 рублей. Разделим эту сумму на поступления за 4-й год:

1 539 395/2 049 040 = 0,75 года

Таким образом, дисконтированный срок окупаемости этого проекта составит 3,75 года.

Совокупная выручка за 4 года составит 9 509 645 рублей, что обеспечит возврат инвестиций и чистую прибыль в размере 509 645 рублей.

Как рассчитать дисконтированный срок окупаемости в Excel

Для расчета дисконтированного срока окупаемости проекта можно использовать математические формулы в Excel.

Добавить вторую таблицу с расчетом ставки дисконтирования, где ставка дисконтирования рассчитывается по формуле = СТЕПЕНЬ, которая находится в разделе Формулы-математические формулы-СТЕПЕНЬ.

Расчет дисконтированного периода амортизации осуществляется следующим образом:

Таблица 3: формулы расчета.

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Таблица 4: результаты расчетов:

Простой и дисконтированный срок амортизации проекта

Другие примеры расчетов простого и дисконтированного срока окупаемости

Вы можете увидеть, как рассчитывается простой и дисконтированный период амортизации применительно к интересующей вас деятельности в конкретных бизнес-планах, для этого вы можете использовать форму поиска или перейти к соответствующему документу по ссылке ниже:

Тип документа Любые Бизнес-идеи Бизнес-план Как назвать Как открыть Реклама и продвижение Предметы франчайзинга Требования Ассортимент Поставщики Бизнес Любой Опт Производство Розничные Услуги Тип бизнеса Любой Высокотехнологичный Компания Автоаксессуары Безопасность Домашние услуги Деньги и финансы Гостиничный бизнес Животные Здоровье Красота Недвижимость Образование Общественное питание Одежда и обувь Еда и развлечения Растения Реклама Сельское хозяйство Смешанные строительные материалы Туризм Украшения Фармацевтика Хозяйственные товары Название компании Любая Автозаправочная станция Мойка автомобилей Автосервис Автосервис Автошкола Агентство недвижимости Алкогольный магазин Аптека Портной Магазин Детская ванная Бар Парикмахерская Блинная Клиника Ветеринарная комната Детская центр развития Детский сад Снэк-бар Зоомагазин Информационные услуги Кальян-бар Кафе è Мороженое Кофе Вафли Кафе Клининговая компания Книжный магазин n Кондитерский Ломбард Coffee To Go Магазин автозапчастей Домашний химический магазин Детский магазин игрушек Детский магазин Детский магазин Канцелярский магазин Магазин косметики Матрасы Мебельный магазин Магазин необычных товаров Магазин ножей Обувной магазин Магазин одежды Магазин пластиковых окон Сувенирный магазин Магазин мобильных телефонов Магазин стройматериалов Магазин сувениров Магазин сумок Магазин суши Магазин фиксированных цен Магазин Цветочный магазин Магазин электроники Маникюрный салон Массажный кабинет Медицинская лаборатория Медицинский центр Мясной магазин — Оптический салон Охранное предприятие Пекарня Парикмахерская Пивоварня Пивоварня Пивоварня Пиццерия Прачечная Продовольственный магазин Рекламное агентство Ремонт обуви Репетиторство центр Ресторан Рыбный магазин Дверь салона Салон-салон салон красоты Сауна Свадебный салон Соляная пещера Солярий Столовая Стоматологический кабинет Уличная еда Студия отбеливания зубов Суши-бар Табачный магазин Такси Т АТУ-салон Типография Транспортная компания Тренажерный зал Турагентство Фастфуд Фитнес-клуб Фотостудия Фотостудия Химчистка Хостел Частная школа Шаурма Барбекю Сборка покрышек Школа программирования Робототехника школа танцев Школа футбола Ювелирное дело Бизнес без вложений Бизнес в гараже Бизнес для девочек Бизнес для маленького городка Бизнес на 1 млн. Бизнес с минимальными вложениями Найти

Бизнес: автомобильный бизнес

  • СТО
  • Автомойка
  • Автосервис
  • Магазин автозапчастей
  • Такси
  • Шиномонтажная мастерская

Бизнес: безопасность

  • Охранное предприятие

Сфера деятельности: бытовые услуги

  • Швейная мастерская
  • Клининговая компания
  • Прачечная
  • Химчистка

Деятельность: гостеприимство

  • Хостел

Бизнес: деньги и финансы

  • Ломбард

Бизнес: Животные

  • Ветеринарная аптека
  • Ветеринарная клиника
  • Зоомагазин

Бизнес: здоровье

  • Массажный кабинет
  • Медицинский кабинет
  • Стоматологическая практика

Бизнес: красота

  • Парикмахерская
  • Гостиная
  • Тату студия
  • Спортзал
  • Фитнес-клуб
  • Фото-студия

Бизнес: образование

  • Детский Центр Развития
  • Центр наставничества
  • Частный питомник

Виды деятельности: кейтеринг

  • Блин
  • Кальянная
  • Кафетерий

Бизнес: одежда и обувь

  • Магазин детской одежды
  • Обувной магазин

Бизнес: еда

  • Кондитерские изделия
  • Магазин разливного пива
  • Мини-выпечка
  • Продовольственный магазин
  • Продуктовый магазин формата «Возле дома»

Бизнес: развлечения

  • Ванна
  • Игровая комната для детей
  • Магазин детских игрушек
  • Сауна

Деятельность: растения

  • Цветочный магазин (салон

Бизнес: Туризм

  • Туристическое агентство

Виды деятельности: фармацевтическая продукция

  • Аптека

Бизнес: предметы домашнего обихода

  • Магазин бытовой химии
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock detector